在马科维兹的框架中，所有风险资产的收益部分都假定为正态分布，可以由（μ，σ）完全刻画 （2）均值方差模型参数的估计 . 对于马科维兹的均值方差而言，输入的参数包括两个：a. 一个是各类资产预期收益率，相当于是一阶矩；b. 加密货币业中交易算法的设计和实现-执行算法的目标，是将投资组合的某种状态转换为另一种状态，同时最大限度地降低其中的成本。比方说，如果你希望将 btc/usd 的敞口提高 1000 倍，你大概不会将这笔交易订单猛的砸到 bitmex 的订单里，因为这会导致价格大幅下滑。 在中国，黄金作为战略资产的投资价值 黄金作为战略资产的重要性|中国版关于世界黄金协会世界黄金协会是黄金行业的市场拓展机构。我们的目标是促进和维持黄金的需求，树立行业 机构投资者的创新之路如何参与并投资区块链数字资产 - 币安研究院 x 分布式资本 2019年10月28日 摘要 -在宏观环境进入长期低利率、经济低增长、高不确定性的三期叠加背景下，优质资产拥挤而稀缺。而以比特币为代表的新型区块链数字资产的崛起给传统组合配置带来了新思路。 此外，在研究"风险调整后的收益情况"时，找到投资组合中资产的峰度可以更准确地衡量投资组合的价值。这是因为峰度可以衡量投资组合的"尾部风险"。通过识别"尾部风险"而不仅仅是考虑波动性，投资者可以更好地明确其投资组合中的风险。
现代组合理论是资产配置中最常见的配置策略。现代组合理论认为，一个有效组合是在给定风险水平下最大化期望收益率而得到的资产组合，又叫做「均值-方差」模型。最优资产组合并不是单一的，而是由一系列最有组合构成，从而形成所谓的「有效前沿」。
数字加密币规模的增长吸引了一大批投资者的涌入,全球范围内数字加密币基金如雨后春笋般发行。然而,目前对数字加密币的相关研究却还不够全面,尤其是没有将其纳入到投资组合的框架中来研究。因此,本文将使用投资组合的框架对数字加密币的资产配置功能 本文旨在探讨如何构建风险框架，检验传统金融衍生品定价中隐含的假设在比特币中的应用情况。价格受市场的供需情况影响，玉米卖出价有低于生产成本的可能，而应用金融衍生品可以将这些情况下造成的损失最小化。众所周知，Bl… 用来解释无风险利率，它从购买至期权到期的期间连续复利。本质上来说， 表示"货币的时间价值"，它是期权执行价格 的现值，在理想情况下的期权价值应该高于目前国债(T-bill)或政府债券的无风险利率，因为如果投资者能通过购买国债获得更高的收益，那就没有购买期权的意义了。 金融科技的创新，改变了银行和金融公司开展业务的方式以及它们为投资者提供的产品；导致了新货币的引入——加密货币，比如比特币；使更多人可以充当新企业贷款提供者和投资者；还使更多人能够负担得起由专业金融顾问来进行他们的财务管理 在马科维兹的框架中，所有风险资产的收益部分都假定为正态分布，可以由（μ，σ）完全刻画 （2）均值方差模型参数的估计 . 对于马科维兹的均值方差而言，输入的参数包括两个：a. 一个是各类资产预期收益率，相当于是一阶矩；b. Dyrberg（2016）、Chan、Le和Wu（2019）根据经验确定了加密货币的对冲价值。我们理论上强调，这样的价值对于新兴市场而言具有重要的福利影响。Yu和Zhang (2018)以经验为主，认为在地方经济遭遇困境时，需求会转向加密货币。我们的理论为这种转变提供了解释。
2020-01-16 立即下载 263kb 论文研究-不完全信道状态信息条件下mimo信道容量分析 .pdf . 不完全信道状态信息条件下mimo信道容量分析，张倩倩，王中苓，本文在了解了无线mimo系统模型的基础上，针对在信道估计有误差的情况下，把信道估计误差和信道噪声作为等效噪声得到等效噪声方差
刻舟求剑：BS模型与比特币期权定价的定量分析 | Hi区块链 最后得出“Black-Scholes模型可能不适用于加密货币市场”的结论，并从这一结论中得到对快速增长的代币衍生品市场的一些启示。 衍生工具与对冲风险. 假设你是一个种植玉米的农民，你希望能收获5000蒲式耳（约127吨）的玉米，并尽可能多地将它们卖出。 完全是为了自反-Java文档类资源-CSDN下载 2020-01-16 立即下载 263kb 论文研究-不完全信道状态信息条件下mimo信道容量分析 .pdf . 不完全信道状态信息条件下mimo信道容量分析，张倩倩，王中苓，本文在了解了无线mimo系统模型的基础上，针对在信道估计有误差的情况下，把信道估计误差和信道噪声作为等效噪声得到等效噪声方差 深入探讨传统资产配置策略在加密货币市场的应用与借鉴_CoinON 现代组合理论是资产配置中最常见的配置策略。现代组合理论认为，一个有效组合是在给定风险水平下最大化期望收益率而得到的资产组合，又叫做「均值-方差」模型。最优资产组合并不是单一的，而是由一系列最有组合构成，从而形成所谓的「有效前沿」。 托宾在研究中纳入了无风险资产，并认为投资者在进行风险资产构成比例的选择中是不考虑风险规避度的，因此在均值—方差界面中，所有的有效组合都在由一条通过无风险收益率并与马克维兹有效边界相切的直线中，这样投资者的最优组合选择问题可以分为
高股息股票的投资组合中增加高收益债券并不一定会提高投资组合的风险分散化。 从数学模型上看，长期采用的均值-方差框架下的定量方法未能解决风险分散问题。这种方 法及其衍生方法寻求在给定的波动率(或其他风险指标)水平上最大化预期收益(或其他回报
现代组合理论是资产配置中最常见的配置策略。现代组合理论认为，一个有效组合是在给定风险水平下最大化期望收益率而得到的资产组合，又叫做「均值-方差」模型。最优资产组合并不是单一的，而是由一系列最有组合构成，从而形成所谓的「有效前沿」。 托宾在研究中纳入了无风险资产，并认为投资者在进行风险资产构成比例的选择中是不考虑风险规避度的，因此在均值—方差界面中，所有的有效组合都在由一条通过无风险收益率并与马克维兹有效边界相切的直线中，这样投资者的最优组合选择问题可以分为 Pflug（2000）[58] 和 Acerbi和 Tasche（2002）[1]证明了 CVaR是一致风险度量。 1.2 稳健最优投资组合概述 正如 Black 和 Litterman（1992）[9]指出，在经典的均值-方差模型中，投资 组合的选择对于均值和协方差矩阵很敏感，尤其是均值。 现代组合理论是资产配置中最常见的配置策略。现代组合理论认为，一个有效组合是在给定风险水平下最大化期望收益率而得到的资产组合，又叫做「均值-方差」模型。最优资产组合并不是单一的，而是由一系列最有组合构成，从而形成所谓的「有效前沿」。 资产配置在投资决策中的重要地位越来越为投资者所重视，国外学者研究也证明，资产配置对投资收益起着决定性的作用，如William Sharpe在其1988年的 耶鲁捐赠基金的投资组合结合了学术理论与市场情况判断，以均值方差分析作为理论框架的依据，预估多种资产配置方案的期望风险与回报
针对电力市场的投资组合优化问题，采用多目标花授粉算法（MOFPA）构造Pareto最优解集，为发电商面临不同的交易做出选择。为避免多元化不足，增加一个目标以增强多元化，得到四目标的均值-方差-偏度（MVS-D）组合模型。
斯文森VS巴菲特：真正的投资大师 | Investing.com 巴菲特相信，集中的投资组合会带来非凡的回报，优秀的投资很少出现。他多次告诉学生，如果他们在职业生涯开始时拿到一张只能打20孔的卡片，代表他们在投资生涯中可以投资的总数量，那么他们的投资结 … 刻舟求剑：BS模型与比特币期权定价的定量分析_哈希派 - 陀螺财经